거래에 사용 된 헷징 전략

Forex 헤지 전략을 사용하여 위험도가 낮은 수익을 찾는 방법.

가능한 한 적은 수의 단어로 헷지를 합산해야한다면 아마 두 가지로 줄일 수 있습니다.

본질적으로 모든 헤지 전략의 배후에있는 생각입니다.

헤지의 고전적인 정의는 다음과 같습니다.

. 가격 변동에 대한 노출을 줄이기 위해 시장 참여자가 취하는 입장.

예를 들어, 항공사는 고유의 비즈니스 비용으로 인해 연료비 변동에 노출됩니다.

그러한 항공사는 연료 가격 상승 위험을 줄이기 위해 석유 선물을 사기로 결정할 수 있습니다.

그렇게하면 비행 승객의 핵심 사업에 집중할 수 있습니다.

그들은 연료 가격에 노출 된 것을 헤지했다.

이러한 종류의 헤징에 대한 자세한 설명을 보려면 Forex 헤징이 무엇인지 설명하는 기사를 살펴보십시오.

이러한 의미에서, 헤저 (hedger)는 투기자의 반대입니다.

hedger는 위험을 줄이거 나 제거하기위한 입장을 취합니다.

이것은 이익을 내기 위해 가격 위험을 감수하는 투기꾼과는 대조적입니다.

그러나 케이크를 가지고 그것을 먹을 수있는 방법이 있습니까?

이익의 의도와 함께 포지션을 취할뿐만 아니라 위험을 완화시키는 손실 Forex 헤징 전략 및 기법이 있습니까?

모든 위험 요소를 제거하는 것이 실제로 가능하지는 않지만, 대답은 '예'입니다.

다양한 수준으로이를 목표로하는 다양한 Forex 헤징 전략이 있습니다.

Forex 헤징 기법 및 전략의 실제 트릭은 위험을 헤지하는 거래가 잠재적 수익을 없애지 않는지 확인하는 것입니다.

우리가 살펴볼 첫 번째 Forex 헤지 전략은 리스크 다각화를 통해 시장 중립적 인 위치를 모색하는 것입니다.

이것이 내가 헤지 펀드 접근법이라고 부르는 것입니다.

복잡성으로 인해 세부 사항을 너무 자세히 보지 않고 대신 일반적인 메커니즘을 논의합니다.

다양 화를 통한 시장 중립적 인 위치.

헤지 펀드는 최소한의 위험에 노출되는 동안 수익을 추구하기 위해 길고 짧은 능력을 이용합니다.

이 전략의 핵심은 가격 비대칭을 목표로 삼는 것입니다.

일반적으로 이러한 전략은 다음 두 가지 작업을 수행하는 것을 목표로합니다.

상호 연관된 여러 계기로 거래함으로써 시장 위험에 노출되는 것을 막아 이익을위한 가격의 비대칭을 악용합니다.

이 전략은 결국 가격이 평균으로 되돌아 가서 이익을내는 가정에 의존합니다.

즉, 이 전략은 통계적 재화의 한 형태입니다.

거래는 가능한 한 시장 중립적 인 전체 포트폴리오를 갖도록 구성됩니다.

즉, 가격 변동은 전반적인 손익에 거의 영향을 미치지 않습니다.

이것을 설명하는 또 다른 방법은 시장 변동성에 대해 헤지 할 수 있다는 것입니다.

이러한 전략의 주요 이점은 본질적으로 본질적으로 균형을 이룬다는 것입니다.

이론적으로 이것은 다양한 위험으로부터 당신을 보호해야합니다.

그러나 실제로는 시장 중립적 인 프로필을 지속적으로 유지하는 것이 매우 어렵습니다.

글쎄, 악기 사이의 상관 관계는 처음에는 동적 일 수 있습니다.

결과적으로 장비 간의 관계를 측정하는 것만으로도 문제를 해결할 수 있습니다.

적시에 중요한 거래 비용을 들이지 않고 정보를 처리하는 것이 더 큰 어려움입니다.

헤지 펀드는 많은 주식 포지션을 사용하여 그러한 전략을 운영하는 경향이 있습니다.

주식의 경우 동일한 부문에서 운영되는 회사간에 명확하고 쉬운 공통점이 있습니다.

통화 쌍으로 그런 가까운 공통점을 확인하는 것은 그렇게 쉬운 일이 아닙니다.

또한, 선택할 악기가 적습니다.

좋은 소식은 MetaTrader 4 Supreme Edition에는 다양한 최첨단 도구와 함께 Correlation Matrix가 제공된다는 것입니다.

이렇게하면 쌍 사이의 긴밀한 관계를 쉽게 인식 할 수 있습니다.

헤징 전략에서 옵션 거래 사용.

위험을 헤지하기위한 또 다른 방법은이 명시적인 목적으로 원래 생성 된 파생 상품을 사용하는 것입니다.

선택권은이 유래 물 유형의 한개이고 우수한 공구를 만든다.

옵션은 보험 증권처럼 효과적으로 기능하는 파생 유형입니다.

따라서, 헤지 전략에 관해서는 많은 용도가 있습니다.

옵션은 복잡한 과목이지만, 우리는 이것을 기본 수준으로 유지하려고 노력할 것입니다.

. 그들이 외환 헤징 전략을 어떻게 도울 수 있는지 논의하기 위해 몇 가지 옵션 용어를 소개해야합니다.

우선 옵션이 무엇인지 정의 해보자.

FX 옵션은 권리이지만 통화 쌍을 사고 파는 의무는 아닙니다 ...

. 미래의 특정 날짜에 정해진 가격으로

구매 권리는 통화 옵션이라고합니다.

판매 할 권리를 풋 옵션이라고합니다.

옵션을 통해 구매 또는 판매 할 수있는 고정 가격을 파업 가격 또는 행사 가격이라고합니다.

장래의 설정 일을 만기일이라고합니다.

. 1.2900 GBP / USD 통화는 1.2900에 GBP / USD의 한 랏을 살 권리입니다.

옵션의 가격 또는 프리미엄은 경쟁 시장에서 거래되는 것과 마찬가지로 공급 및 수요에 의해 결정됩니다.

그러나 두 가지 구성 요소로 구성되는 옵션의 가치를 고려할 수 있습니다.

옵션의 본질적인 가치는 시장에서 행사하면 얼마나 가치가 있는지입니다.

다음과 같은 경우 호출에는 고유 한 값만 있습니다.

. 그것의 운동 가격은 기초의 현재 가격보다 적다.

put 옵션에 대해서는 반대입니다.

put은 다음 경우에만 고유 한 값을 갖습니다.

. 그것의 행사 가격은 기초의 현재 가격보다 큽니다.

내재 가치가 0보다 큰 옵션은 돈에 있다고합니다.

옵션의 내재 가치가 0이면, 그것은 돈이 없다고합니다.

그러나 옵션의 가격은 종종 본질적인 가치를 초과합니다.

옵션은 구매자에게 보호 혜택을 제공합니다.

이 때문에 상인은 추가 된 금액의 금액을 기꺼이 지불합니다.

모든 것이 평등하다면 옵션의 유효 기간이 길어질수록 시간 가치가 커집니다.

1.2900 GBP / USD 통화를 고려해보십시오.

현물 GBP / USD 금리가 기본 시장입니다.

예를 들어, 기초가 1.2730에서 거래되고 있다면, 우리의 외침은 돈이 아닙니다.

그 본질적인 가치는 0입니다.

그러나 GBP / USD가 1.3050에서 거래되는 경우 통화 옵션의 내재 가치는 150 pips입니다.

왜냐하면 우리가 옵션을 행사하면 우리 통화의 행사 가격 인 1.2900에서 GBP / USD를 살 수 있기 때문입니다.

이것은 우리가 150 pips의 이익을 위해 1.3050의 기본 가격으로 팔 수있게 해줍니다.

이러한 기본 사항을 실행하는 중 ...

. Forex 헤징 전략의 일환으로 옵션을 사용하여 손실을 방지하는 방법에 대해 살펴 보겠습니다.

옵션에 대한 흥미로운 점은 시장이 위 또는 아래로 갈수록 가격이 변화하는 비대칭적인 방식입니다.

통화 옵션이 상승하면 시장 가치가 상승합니다.

그러나 시장이 떨어지면 통화 프리미엄은 0보다 낮아질 수 있습니다.

즉, 전화를 사면 엄밀히 제한된 단점이있는 무한한 위쪽이 있습니다.

이것은 Forex 전략을 헤지하기에 관해서 풍부한 가능성을 열어줍니다.

간단한 예제를 살펴 보겠습니다.

. 가격 충격에 대한 보호 수단으로 옵션을 사기.

AUD / USD가 길다 고 가정 해 봅시다.

당신은 호주와 미국 사이의 긍정적 인 금리 차이로부터 이익을 얻는 입장을 취했습니다.

예를 들어, 긴 SWAP 값이 +0.17 pips이면 이는 다음을 의미합니다.

... 매일 당신은 무역이 길고, 당신은 관심을 얻고 있습니다.

그러나 지위를 유지하면 가격 위험에 노출됩니다.

통화 쌍이 옆으로 움직이거나 더 좋아지면 잘 될 것입니다.

그러나 그물 움직임이 평균 0.17 pips / day보다 낮 으면 손실을 입을 것입니다.

귀하의 실제 관심사는 급격한 하락이며, 이는 긍정적 인 SWAP의 이익보다 중요 할 수 있습니다.

따라서이 가격 위험을 완화하는 방법은 무엇입니까?

더 쉬운 방법 중 하나는 돈에서 벗어난 AUD / USD를 사는 것입니다.

옵션은 돈이 아니기 때문에 그 보험료는 시간 가치로만 구성됩니다.

그 돈에서 더 멀리 나올수록, 당신은 그 돈을 지불해야합니다.

풋의 리스크 프로파일은 고정 된 비용, 즉 풋을 사기 위해 지불하는 프리미엄을 가지고 있다는 것입니다.

하지만 일단 돈을 지불하면 날카로운 하향 움직임을 막을 수 있습니다.

몇 가지 숫자를 알아 보겠습니다.

가격이 0.7600 일 때 9 월 9 일에 AUD / USD를 많이 구입했다고 가정 해 보겠습니다.

긍정적 인 스왑을 통해 이익을 얻으려면 캐리 트레이드로 오랜 자리를 지켰습니다.

그러나, 당신은 단점으로 날카로운 움직임의 위험으로부터 자신을 보호하고 싶습니다.

위험을 헤지 할 수있는 최선의 방법은 돈을 벌 수있는 옵션을 사기로 결정한 것입니다.

0.0061의 가격으로 1 개월 만료 된 0.7500 풋을 구입하십시오.

만기가되면 0.7500은 기초가 0.7500 이하로 떨어지면 가치가 있습니다.

풋을 사면 긴 거래에서 최대 단점을 100 pips로 줄였습니다.

이는 시장이 행사 가격 이하로 떨어지면 내재 가치가 증가하기 때문입니다.

전반적인 단점은 다음과 같습니다.

. 당신의 긴 포지션과 행사 가격 사이의 100 pips와 put 비용.

즉 총 161 pips입니다.

아래 다이어그램은 만료시 가격 대비 전략의 성과를 보여줍니다.

옵션의 비용을 보험료와 같다고 생각할 수 있습니다.

이 비유에서 계속 :

. 행사 가격과 당신이 오래 동안 머물렀던 수준의 차이는 보험 증권의 공제 금액과 약간 다릅니다.

가장 좋은 비트를 알고 싶습니까?

너의 위쪽에는 아무런 제한이 없다.

AUD / USD가 계속 오르면 이익을 계속 올릴 수 있습니다.

예제를 계속하려면 다음을 수행하십시오.

. AUD / USD가 만료시 0.7325로 추락한다고 가정 해 봅시다.

당신은 당신의 긴 포지션에서 275 pips를 잃을 것입니다.

하지만 7500 달러에 AUD / USD를 팔 수있는 권리는 175 pips의 가치가 있어야합니다.

그러므로 100 pips 만 잃어 버렸습니다.

처음에 옵션 보험료의 61 pip 비용을 추가하면 위에 설명한 바와 같이 총 불이익은 161 pips입니다.

아무리 AUD / USD가 떨어지더라도이 수치는 결코 증가하지 않습니다.

이제 AUD / USD가 만료시 7750으로 상승한다고 생각해보십시오.

당신은 당신의 긴 포지션에서 150 pips를 만들지 만, 옵션은 61 pips입니다.

전반적으로, 당신은 89 pips의 이윤을 남긴다.

Forex 헤징 전략 및 기법에 대한 최종 단어.

헤징은 항상 균형 잡힌 행동입니다.

헷지 행위는 위험을 지연 시키지만, 이는 잠재적 이익에 어떻게 영향을 미치는지에 있습니다.

앞에서 언급했듯이, 일부 시장 참여자는 위험을 완전히 줄이기 위해 헤지합니다.

그들은 그들의 가격 폭등을 제거하는 대가로 투기 적 이익을 창출 할 기회를 포기하게되어 기쁩니다.

투기꾼들은이 일을 전적으로 행복하지 않습니다.

가장 좋은 forex 헤징 전략은 다음과 같습니다.

이익 잠재력의 일부 요소를 유지하는 것은 하방 보호를위한 대가로 감소 된 이익 측면에서 약간의 상충 관계를 포함합니다.

옵션은 우리의 예에서 보았 듯이 헤징을위한 매우 유용한 도구입니다.

그들의 복잡성은 더 진보 된 지식을 가진 상인에게 더 적합하다는 것을 의미합니다.

옵션은 Forex 위험 프로필의 다양한 헤지 전략을 설정하는 융통성을 제공합니다.

이를 통해 위험에 대한 태도에 맞게 Forex 헤지 전략을 완벽하게 조정할 수 있습니다.

다른 Forex 헤징 전략을 연습하고 싶다면 데모 계정으로 거래하는 것이 좋은 해결책입니다.

가상 자금 만 사용하기 때문에 실제 현금 손실의 위험이 없으며 개인적으로 얼마나 위험한 지 알 수 있습니다.

상위 10 개 항목.

MetaTrader 4.

외환 & amp; CFD 거래 플랫폼.

iPhone 앱.

iPhone 용 MetaTrader 4.

Android 앱.

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귀하의 브라우저에서 거래하십시오.

MetaTrader 5.

차세대. 거래 플랫폼.

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Mac 용 MetaTrader 4.

거래 시작.

플랫폼.

교육.

프로모션.

위험 경고 : 마진에 대한 Forex (외환) 또는 CFD (차이 계약) 거래는 높은 위험 수준을 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 전체 투자 금액보다 많은 손실을 입을 가능성이 있습니다. 따라서 귀하는 잃을 여유가없는 돈을 투자하거나 위험을 감수해야합니다. Admiral Markets UK Ltd 또는 Admiral Markets AS '서비스를 사용하기 전에 거래와 관련된 모든 위험을 인정하십시오.

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옵션 거래에서 헤징 사용.

헷징은 옵션 거래자뿐만 아니라 많은 투자자가 자주 사용하는 기술입니다. 이 기술의 기본 원칙은 다른 직책을 취함으로써 특정 투자 지위를 유지할 위험을 줄이거 나 없애는 데 사용된다는 것입니다. 옵션 계약의 융통성은 헤지를 할 때 특히 유용하게 사용되며 일반적으로 이러한 목적으로 사용됩니다.

주식 거래자는 종종 소유하고있는 특정 주식 또는 주식 포트폴리오의 가격 하락을 헤징하기 위해 옵션을 사용할 것입니다. 옵션 거래자는 반대 입장을 취함으로써 기존 포지션을 헤지 할 수 있습니다. 이 페이지에서 옵션 거래에서 헤징을 사용하는 방법과 그 기술이 얼마나 가치가 있는지 자세히 살펴 봅니다.

헤징이란 무엇입니까? 왜 투자자들은 헤지 펀드를 사용합니까? 옵션 요약을 사용하여 헤지하는 방법.

헤징이란 무엇입니까?

이 기술을 설명하는 가장 간단한 방법 중 하나는 그것을 보험과 비교하는 것입니다. 실제로 보험은 기술적으로 헤지의 한 형태입니다. 자동차, 주택 또는 가정용 콘텐츠와 같이 소유하고있는 물건에 대해 보험에 가입하면 기본적으로 재산 손실이나 손해의 위험으로부터 자신을 보호합니다. 소유물을 분실, 도난 당했거나 손상된 경우 보상을받을 수 있도록 보험료가 부과되므로 위험에 노출 될 위험이 제한됩니다.

투자 조건의 헤징은 본질적으로 매우 유사하지만 간단히 보험료를 지불하는 것보다 다소 복잡합니다. 이 개념은 하나의 투자에서 발생할 수있는 잠재적 손실을 상쇄하기위한 것이므로 특별히 보호하기 위해 다른 투자를해야합니다.

이를 위해서는 두 가지 관련 투자가 음의 상관 관계가 있어야합니다. 즉, 한 투자 가치가 하락하면 다른 투자 가치가 증가해야합니다. 예를 들어, 금은 주식과 통화를 헤지하기위한 좋은 투자로 널리 간주됩니다. 주식 시장이 전반적으로 좋지 않거나 통화 가치가 떨어지면 투자자들은 종종 그러한 상황에서 가격이 상승 할 것으로 예상되기 때문에 종종 금을 사용합니다.

이 때문에 금은 일반적으로 투자자가 주식 포트폴리오 또는 통화 보유를 헤지하기위한 수단으로 사용됩니다. 투자자가 헤지 펀드를 사용하는 방법에 대한 다른 많은 예가 있지만 위험을 상쇄하는 주요 원칙을 강조해야합니다.

왜 투자자들은 헤지를 사용합니까?

이것은 실제로 돈을 벌기 위해 사용 된 투자 기법이 아니지만 잠재적 손실을 줄이거 나 없애는 데 사용됩니다. 투자자가 헤지 펀드를 선택하는 데에는 여러 가지 이유가 있지만 주로 위험을 관리하기위한 것입니다.

예를 들어, 투자자가 가치가 있거나 좋은 배당금을 지불 할 가능성이 있다고 생각하는 특정 회사에서 특히 많은 양의 주식을 소유하고있을 수 있지만, 위험 노출에 대해 조금 불편할 수 있습니다. 잠재적 인 배당금이나 주가 상승의 혜택을 계속 누리기 위해 그들은 주식을 보유 할 수 있으며 주식이 가치가 떨어지는 경우 자신을 보호하기 위해 헤지를 사용할 수 있습니다.

투자자는이 기법을 사용하여 잠재적으로 지주 회사에 중요한 영향을 미칠 수 있거나 예기치 않은 투자 위험을 줄일 수있는 예기치 않은 상황을 방지 할 수 있습니다.

물론 다른 투자의 잠재적 손실을 막기위한 투자를하면 추가 비용이 발생하게되므로 원래 투자의 잠재적 이익을 줄일 수 있습니다. 투자자는 일반적으로 위험을 줄임으로써 비용을 정당화 할 때만 위험 회피를 사용합니다. 많은 투자자들, 특히 장기적으로 집중된 투자자들은 실제로 관련된 비용 때문에 헤지를 완전히 무시합니다.

그러나 단기 및 중기적인 가격 변동으로 돈을 벌고 언제든 많은 공개 포지션을 보유하고있는 상인의 경우 헤지는 훌륭한 위험 관리 도구입니다. 예를 들어 높은 수익률을 낼 수있는 특정 투기 포지션을 선택할 수도 있지만 높은 손실 가능성도 있습니다. 그러한 높은 위험에 노출되기를 원하지 않는다면, 다른 거래 나 투자로 그 지위를 헤지함으로써 잠재 손실의 일부를 희생 할 수 있습니다.

원래 위치가 매우 수익성이 높으면 결국 헤지 비용을 충당 할 수 있고 여전히 수익을 올릴 수 있다는 아이디어입니다. 원래 위치가 끝나면 손실의 일부 또는 전부를 복구합니다.

옵션을 사용하여 헤지하는 방법.

헤지 (hedging) 옵션을 사용하는 것은 상대적으로 매우 간단합니다. 일부 복잡한 거래 전략의 일부가 될 수도 있습니다. 일반적으로 don†™ t 무역 선택권이 주식과 같은 다른 금융 계기의 기존 투자 포트홀리로에 대하여 헤지하기 위하여 그 (것)들을 사용할 많은 투자자. 이 목적을 위해 특별히 사용할 수있는 다양한 옵션 거래 전략이 있습니다 (예 : 통화 및 보호 설정).

옵션을 사용하여 기존 포트폴리오를 헤지하기위한 원칙은 기본적으로 위치를 보호하기 위해 옵션을 사거나 쓰는 것을 포함하기 때문에 실제로 매우 간단합니다. 예를 들어, 회사 X에 주식을 소유 한 경우, 회사 X 주식을 기반으로 한 풋 매입은 효과적인 헤지가 될 것입니다.

대부분의 옵션 거래 전략은 직책을 취하는 초기 비용을 줄이거 나 직책을 맡을 위험을 줄이기 위해 스프레드를 사용합니다. 실제로 이러한 옵션 스프레드의 대부분은 한 가지 방법 또는 다른 방법으로 헤징의 한 형태입니다.

액티브 옵션 거래자의 경우 헤징은 그 자체로 전략이 아니라 전체 전략의 일부 또는 특정 전략으로 사용될 수있는 기법입니다. 대부분의 성공적인 옵션 거래자는 그것을 어느 정도 사용하지만, 이를 사용하는 것은 궁극적으로 위험에 대한 당신의 태도에 달려 있어야합니다.

대부분의 투자자들에게는 기본적인 헤징 위험에 대한 이해가 적절하며, 옵션 계약을 통해 다른 금융 상품의 위험 노출을 제한하는 방법을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 적극적으로 옵션을 거래하는 사람이라면 어떤 역할을 할 가능성이 있습니다.

그러나 옵션 거래를 성공적으로 수행하려면 다양한 옵션 거래 전략의 특징과 사용 방법을 실제로 이해하는 것이 더 중요 할 것입니다.

초보자가 헷징 안내서.

귀하의 원예에 사로 잡힌 이웃이 연습하고있는 것처럼 들리지만, 헤지 (hedging)는 모든 투자자가 알아야 할 실천입니다. 포트폴리오 보호가 포트폴리오 감사와 마찬가지로 중요하다는 주장은 없습니다. 그러나 당신의 이웃의 강박 관념과 마찬가지로, 헷징은 그것이 설명 된 것 이상으로 이야기되어 가장 밀교적인 금융 영역에만 속한 것처럼 보입니다. 자, 초보자 일지라도 헤징이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 그리고 투자자와 회사가 기술을 보호하기 위해 사용하는 기술을 알 수 있습니다.

헷지는 무엇입니까?

헤징을 이해하는 가장 좋은 방법은 보험으로 생각하는 것입니다. 사람들이 헤지하기로 결정할 때, 그들은 부정적인 사건에 대비하여 자신을 보호하고 있습니다. 이로 인해 부정적인 사건이 발생하는 것을 막을 수는 없지만 사건이 발생하고 적절히 헷지되면 사건의 영향이 줄어 듭니다. 따라서 헤징은 거의 모든 곳에서 발생하며 매일 볼 수 있습니다. 예를 들어, 주택 보험을 구입하면 화재, 침입 또는 예기치 않은 기타 재난으로부터 자신을 헤치고 있습니다.

포트폴리오 관리자, 개인 투자자 및 회사는 다양한 위험에 대한 노출을 줄이기 위해 헤징 기법을 사용합니다. 그러나 금융 시장에서 헤징은 매년 보험 회사에 수수료를 지불하는 것보다 복잡해집니다. 투자 위험에 대한 헤지 (heging)는 시장에서 악기를 사용하여 전략적으로 불리한 가격 변동의 위험을 상쇄한다는 것을 의미합니다. 즉, 투자자는 다른 투자를 통해 헤징합니다.

기술적으로, 헤지하기 위해서는 음의 상관 관계가있는 두 개의 증권에 투자해야합니다. 물론이 세상에는 아무 것도 무료가 아니므로이 유형의 보험에 대해 여전히 한 가지 형태로 비용을 지불해야합니다.

이익 잠재력이 무한하지만 위험 부담이없는 세계에 대해 우리 중 일부는 환상을 품지 만 위험 회피 거래의 어려운 현실을 피할 수는 없습니다. 위험 감소는 잠재적 이익의 감소를 의미합니다. 따라서 헤징은 대부분 돈을 벌지 않고 잠재적 손실을 줄일 수있는 기술입니다. 헷지하고있는 투자가 돈을 벌면, 일반적으로 얻은 수익을 감소시키고, 투자가 돈을 잃으면 헷지가 성공하면 그 손실을 줄일 것입니다.

투자자들은 어떻게 헤지 할 것인가?

헷징 기법은 일반적으로 파생 상품으로 알려진 복잡한 금융 상품의 사용을 포함하며, 가장 일반적인 두 가지 옵션 및 옵션이 있습니다. 우리는 이러한 수단이 어떻게 작동하는지 설명하는 핵심 부분에 들어 가지 않겠지 만, 지금은 이러한 수단을 통해 하나의 투자 손실이 파생 상품에 의한 이익으로 상쇄되는 거래 전략을 개발할 수 있음을 명심하십시오.

T 기술적 인 거래자는 종종 위험을 제한하거나 수익을 향상시키는 옵션을 사용하여 자신의 지위를 헤지 할 것입니다. 기술 분석 및 수익성있는 거래 기회를 파악하는 방법에 대해 더 자세히 알고 싶다면, Investopedia Academy의 기술 분석 과정이 아주 좋습니다. ]

예제가 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다. Cory 's Tequila Corporation (Ticker : CTC)의 주식을 소유하고 있다고 가정 해보십시오. 장기적으로이 회사를 믿는다 고해도, 데킬라 업계의 단기적인 손실은 조금 걱정됩니다. CTC의 추락 사고로부터 자신을 보호하기 위해 회사에 풋 옵션 (파생 상품)을 구입할 수 있습니다. 이 옵션을 통해 특정 가격 (파업 가격)으로 CTC를 판매 할 수 있습니다. 이 전략은 결혼 한 풋으로 알려져 있습니다. 주가가 파업 가격 이하로 떨어지면이 손실은 풋 옵션의 이익으로 상쇄됩니다. (자세한 내용은 결혼 한 풋에 대한이 기사 또는이 옵션의 기초 자습서를 참조하십시오.)

다른 고전적인 헤징 예제는 특정 상품에 의존하는 회사를 포함합니다. Cory의 Tequila Corporation이 데킬라를 만드는 데 사용 된 공장 인 agave 가격의 변동성에 대해 우려하고 있다고 가정 해 봅시다. 아가베의 가격이 폭등하면이 회사는 큰 어려움에 처하게 될 것이며, 이는 이윤폭을 심각하게 먹을 것입니다. 아가베 가격의 불확실성으로부터 보호하기 위해 CTC는 장래에 정해진 날짜에 특정 가격으로 아가베를 구입할 수있는 선물 계약 (또는 규제가 적은 사촌, 선도 계약)을 체결 할 수 있습니다 . 이제 CTC는 변동하는 상품에 대해 걱정하지 않고도 예산을 책정 할 수 있습니다.

선물 계약에 의해 지정된 가격보다 높은 가격이되면 CTC가 더 낮은 가격을 지불함으로써 비용을 절약 할 수 있기 때문에 헤지 펀드가 성과를 거두게됩니다. 그러나 가격이 내려 가면 CTC는 계약에서 여전히 가격을 지불 할 의무가 있으며 실제 헤징을하지 않는 것이 좋습니다.

주식, 상품 가격, 이자율 및 통화 여부와 상관없이 투자자가 거의 모든 종류의 옵션과 선물 계약을 할 수 있기 때문에 투자자는 날씨에 대해 헤지 할 수 있습니다.

단점.

모든 위험 회피에는 비용이 있으므로 위험 회피를 사용하기 전에 비용이 정당화되는지 여부를 물어야합니다. 헤지의 목표는 돈을 버는 것이 아니라 손실로부터 보호하는 것임을 기억하십시오. 헤지 펀드의 비용은 옵션 계약 비용이든 선물 계약의 잘못된 쪽에서의 이익 손실이든 피할 수 없습니다. 이것은 불확실성을 피하기 위해 지불해야하는 가격입니다.

우리는 헤징과 보험을 비교해 왔지만, 헤지보다 보험이 훨씬 더 정확하다는 것을 강조해야합니다. 보험을 통해, 귀하는 손실에 대해 완전히 보상받습니다 (보통 공제액 제외). 포트폴리오를 헤지하는 것은 완벽한 과학이 아니며 일이 잘못 될 수 있습니다. 리스크 관리자는 항상 완벽한 헤지 펀드를 목표로하고 있지만 실제로 달성하는 것은 어렵습니다.

헷징이 당신에게 어떤 의미인지.

대부분의 투자자는 평생 파생 상품 계약을 체결하지 않습니다. 실제로 대부분의 투자자들은 단기 변동을 무시합니다. 이러한 투자자들에게는 전반적인 시장에서 투자가 증가하기 때문에 위험 회피에 관여하는 것이 거의 없습니다. 그렇다면 왜 헤징에 대해 배울 것인가?

자신의 포트폴리오를 결코 헤지하지 않더라도 많은 대기업과 투자 자금이 어떤 형태로 헤지 할 것이기 때문에 어떻게 작동하는지 이해해야합니다. 예를 들어, 석유 회사들은 석유 가격을 헤지 할 수 있지만 국제 뮤추얼 펀드는 환율 변동을 헤지 할 수 있습니다. 헤징에 대한 이해는 이러한 투자를 이해하고 분석하는 데 도움이됩니다.

결론.

위험 요소는 투자의 필수 요소이지만 불안정한 요소입니다. 투자자가 어떤 종류의 투자자이든 관계없이 헤지 전략에 대한 기본 지식을 보유하게되면 투자자와 회사가 어떻게 자신을 보호하기 위해 노력하는지 더 잘 인식하게됩니다. 파생 상품의 복잡한 사용을 연습하기 시작했는지 여부와 관계없이 헤지 작동 방식에 대해 배우면 시장에 대한 이해를 높이는 데 도움이되므로 항상 더 나은 투자자가 될 수 있습니다.

헷지 거래 기법 - 소개.

헤징은 가장 일반적인 거래 전략 중 하나입니다. 또한, 그것은 오늘날 시장에서 가장 도전적인 전략 중 하나지만 모든 상인이 알고 있어야합니다. 헤지 펀드 매니저와 같은 많은 사람들을 단기간 내에 부유하게 만들었습니다. 그러나 쉬운 전략은 아닙니다.

헤지 전략을 살펴 보는 좋은 방법은 시장에서 가장 일반적인 금융 서비스 중 하나 인 보험과 비교하는 것입니다. 보험에 가입 할 때마다 나쁜 일이 발생할 위험을 제 3 자에게 전가하는 것입니다. 예를 들어, 자동차 사고가 발생하면 위험을 보험사에 전달하여 수리를 담당하게됩니다. 거래 환경에서 헤지 할 때, 당신은 단순히 부정적 사건에 대한 보험에 가입하고 있습니다.

이전 기사에서 설명했듯이, 거래에서 부정적인 사건이 항상있을 것입니다. 때로는 심층 분석을 한 후에도 시장이 당신을 상대로 갈 것입니다. 그러나 헷지 할 때 큰 손실의 위험을 줄일 수 있습니다. 보험 커버를 구입하는 것은 간단한 과정입니다. 사실, 오늘 인터넷으로, 당신은 단순히 몇 번의 클릭만으로 보험 커버를 구입할 수 있습니다.

헷징 거래 - 귀하의 프로세스를 준비하십시오.

거래 전략으로서 헤징은 두 가지 증권이나 부정적 상관 관계가있는 자산의 사용을 수반하는 복잡한 과정입니다. 당신은 다른 투자를함으로써 투자를 헤지합니다. 헤지의 목적은 상인에 대한 이익을 증가시키는 것이 아닙니다. 사실, 금융 시장에서 결코 위험 - 수익 거래에서 벗어날 수는 없습니다. 따라서 특정 위험을 피하면 다른 한편으로는 잠재적 이익을 줄일 수 있습니다.

헤지 거래 - 당신의 목표.

헤지의 목표는 시장에서의 위험 노출량을 줄이는 것입니다. 헤지 기법을 사용하는 투자자와 거래자는 옵션과 선물을 포함하는 파생 상품이라는 복잡한 금융 상품을 사용합니다. 헤지 기법을 이해하는 좋은 예는 같은 업계의 두 회사를 고려하는 것입니다. 이 경우 Airbus 및 Rolss Royce와 같은 회사를 고려해보십시오. Rolss Royce는 Airbus의 비행기 부품 공급 업체입니다. 이 경우, Rolss Royce가 엔진 가격을 인상하기로 결정하면 에어 버스는 큰 어려움에 처하게됩니다. 그러므로 헤지 기법을 사용하면 에어 버스는 장래에 특정 가격으로 엔진을 구매할 수있는 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 이 미래 계약을 통해 에어 버스는 실제 수치를 염두에두고 계획을 세울 수 있습니다. 이를 염두에두고 금리, 원자재, 통화, 주식 및 지수를 포함한 모든 유형의 자산을 헤징 할 수 있습니다. 통화를 헤지하기 위해서, 목표는 양의 상관 관계가있는 2 ~ 3 개의 통화 쌍을 확인한 다음 거래에서 반대 방향을 취하는 것입니다. 이러한 통화 쌍의 예로는 EURUSD와 GBPUSD, AUDUSD와 GBPUSD, 그리고 JPYUSD와 NZDUSD가 있습니다.

통화 쌍 간의 양의 상관 관계를 확인하기 위해서는 통계 분석이 필요합니다.

헤지 거래의 예.

아래 차트를 사용하여 헤징 기법을 사용하는 방법의 예를 보여 드리겠습니다.

위의 차트에서 AUDUSD 쌍이 그 주에 약 2000 pips의 강세를 보임을 알 수 있습니다. 다른 한편으로는, NZDUSD 쌍은 이전 쇠퇴보다는 더 높은 움직임에 uptrend에 있었다. 매주 및 매일 차트를 돌아 본 후에 NZDUSD를 구입하고 안전을 위해 AUDUSD에 대한 짧은 포지션을 취하는 것이 최선의 방법이었습니다. 더하여, 모든 쌍이 내리는 경우에, 호주 달러는 더 비난 받기 쉬울 것이고 NZD에는 관계 되 작은 쇠퇴가있을 것입니다. 반면에 결정이 옳다면, NZD는 AUD의 손실보다 더 큰 이익을 얻을 것입니다.

헷지 거래 - 성공.

성공의 목표는 양의 상관 관계가있는 두 쌍의 자산을 식별하고이를 기반으로 의사 결정을하는 것입니다. 또한 헤징을 할 때 거래 당 총 이익은 스캘핑과 같은 다른 전략을 사용하는 것보다 약간 낮을 것임을 아는 것이 중요합니다. 이점은 헤지가 모든 자금을 잃을 위험으로부터 당신을 보호 할 수 있다는 것입니다.

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